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  • 清洁生产下的环境会计研究 免费阅读 收费下载
  • 环境会计的研究在我国始于20世纪90年代初期,目前还处于起步阶段。近十年来,我国会计理论界与实务界对环境会计问题的研究主要体现在如下方面:环境会计的概念与本质,环境会计的对象、要素、目标、基本假设与基本原则,环境成本的确认与核算,环境会计的计量,环境会计信息披露等。这些研究成果为我国环境会计的建立与进一步完善奠定了良好的基础。笔者认为,目前环境会计研究的难点主要在于对外部环境成本的计量上。只有首先解决了对外部环境成本计量的难题,才能在此基础上更好地对环境成本进行归集和分配,并制定出相宜的环境会计准则、环境会计披露原则等。一、环境成本计量的货币化模式探索企业的生产经营活动对环境产生的影响主要体现在三个方面:污染的影响、产品使用和处置的影响、自然资源和能源消耗的影响。由于外部性的存在,企业产生的环境成本并未全部由企业负责。企业的环境成本最后表现为内部环境成本和外部环境成本。内部环境成本是指企业为其经济活动对环境产生影响而负担的成本,如排污费、治污设施投资及运行费、污染罚款或赔偿费等。外部环境成本是指企业未承担的由其自身原因引起的环境成本,这部分环境成本最终由社会其他成员来承担。如何科学地计量和核算企业生产经营活动...
  • 现金股利与大股东的利益输送行为研究 免费阅读 收费下载
  • 股利分配政策作为公司三大财务决策之一,在公司经营中起着至关重要的作用,选择的股利政策合适与否关系到公司融资渠道的畅通与否、融资成本的高低和资本结构的合理性。适度的股利政策有利于保持公司股权结构的稳定,并在公司面临外部接管威胁时提供有效的防御屏障,因而有利于公司的稳定持续发展,实现企业价值最大化。毋庸置疑,倡导上市公司现金分红有助于强化上市公司的经营意识,保护广大流通股股东的合法权益。但有学者认为,在目前股权分置的情况下,这种强制上市公司现金分红的做法对于提高流通股股东的投资回报率意义不大,因为现金分红的真正受益者是以大股东为代表的非流通股股东。用友高派现现象是在政策和舆论导向都在鼓励现金分红并将现金分红作为配股等再融资前提条件的大背景下发生的。用友软件公司这次共派发6000万元现金股利,派发标准是10派6(含税),意味着持有7500万股的发起人股东将获现金股利4500万元,而王文京个人通过间接持股将获利3321万元。以该公司在上市前的2000年年末净资产8384万元计算,发起人股东在上市后第一年的投资回报率高达54%,而当初以发行价每股36.68元认购的流通股股东的投资回报率仅为1.6%。张阳(2003)通过...
  • 上市公司的会计政策选择及其动机 免费阅读 收费下载
  • 一、会计政策选择的一般概述会计业务的模糊性与不确定性使得会计在计量过程中存在着大量的估计与判断,而经济环境又是复杂且难以预测的,会计准则制定机构不可能对企业发生的每一笔具体业务都制定出确切的处理方法与程序,仅能提供一个大致的框架,因此可以说,会计准则的不完全性在一定程度上为企业进行会计政策选择提供了空间。同时,依照契约理论,企业是一系列复杂契约关系的连接点,会计的一个重要功能在于为企业各类契约的订立与执行提供相应的数据,以界定契约关系。企业的经理人员利用可供选择的会计政策来改变契约中的会计数字,以协调与契约各方的利益关系。会计政策选择是以真实和公允地反映公司经济业务为目的的,在形式上表现为会计过程的一种技术规范,但本质上却是一种经济和政治利益博弈的规则和制度安排。会计政策的选择不是一个单纯的会计问题,它是企业的各相关利益主体处理经济关系、协调经济矛盾、分配经济利益的一项重要措施。选择恰当的会计政策,对于保证会计信息的质量和促进企业的健康发展有着非常重要的意义。会计政策的选择涉及企业的各相关利益主体,不同的会计政策会产生不同的会计信息。上市公司作为我国经济改革过程中具有代表性的股份公司,其会计政策的选择有着特殊...
  • 对将财权作为财务治理核心概念的质疑 免费阅读 免费下载
  • 关于什么是财务治理,理论界并未真正给出一个完整、确切的定义。许多学者从不同的研究目的出发,根据自身的理解,概括出了多种财务治理概念。伍中信教授认为,财务治理是以产权中的核心部分——财权为基本纽带,逐步确立出资人、董事会、经理人和企业财务人员在财权流动和分割中所处的地位和作用,分别体现各主体在财权上相互约束、相互制衡的关系。从这一定义可以看出,其把财权作为财务治理的研究对象,并从财权配置的角度研究财务治理。但笔者认为,财权并不能成为财务治理的主要研究对象。一、财权本身未反映出谁是起主导作用的财务控制主体伍中信教授认为,财权表现为某一主体对财力所拥有的支配权,包括收益权、投资权、筹资权、财务预决策权等权能。笔者认为,“某一主体”这一表达含糊不清,主观上似乎已经把财务控制主体分为平等的几个方面,如所有者、经营者与出资者或其他主体,但实际工作中掌握公司财务大权、制定公司财务战略的一定是董事会。由此可见,对于财权不能泛泛而论,公司财务必须由董事会来主导。二、支配权是一种绝对权,而财权是一种相对权支配权是一种绝对权,具有排他性。因为支配权的实现仅仅有权利人自己的意思表示即可,权力如何行使都由权利人自己决定,而且权利人实现...
  • 上市公司会计报表“账上生花”揭秘 免费阅读 收费下载
  • 面对沪深两市上千家上市公司铺天盖地的中报,许多投资者都希望能够通过上市公司的会计报表及其附注了解其真实的经营状况。但是,我国证券市场目前还处在探索阶段,信息披露制度尚不完善,会计政策又具有较大的可选择性,而且某些上市公司为了取得配股增发的资格或者保住自己的上市资格进行了一系列的会计造假,这些都极大地挫伤了投资者的投资积极性,降低了投资者对上市公司所披露信息的信任程度。本文从会计视角来分析上市公司会计报表“账上生花”的秘密,以期对广大投资者准确地认识上市公司的实际经营情况有所帮助。一、“账上生花”常用手段1.虚构经营行为。虚构经营行为是指上市公司通过伪造合同等手段虚构交易、投资、在建工程等项目以达到虚增资产的目的,其中最常见的是虚构交易。通常上市公司通过虚构交易来增加销售收入或其他收益,同时虚增资产。这类方式往往需要伪造经济合同、银行账单、税务发票、海关报关单等一系列法律凭证,这不仅违反了会计法规,而且是对《合同法》、税法等重要经济法规的公然蔑视和挑衅,是性质严重的经济犯罪行为。2.利用非公允关联方交易调节利润。上市公司关联方交易是指上市公司及其控股子公司与关联方之间发生的转移资源或义务的事项。我国许多集团公司...
  • 高校后勤服务企业中的“内部人控制”与会计委派制 免费阅读 收费下载
  • 自《关于进一步加快高等学校后勤社会化改革的意见》颁布实施至今,各个高校已基本上实现了后勤社会化改革目标。由于后勤服务企业的大部分资产主要是通过对高校原有的后勤资源的优化配置、重组和改制而成,所以后勤服务企业的经营者对后勤服务企业只拥有经营权,而高校则拥有后勤服务企业的所有权。虽然各个高校在名义上都成立了管理这部分资产的董事会,代表学校行使对这部分资产的所有权,但后勤服务企业的经营者则以“法人代表”的身份掌握着这部分资产的最终控制权,全权经营这部分资产。而高校与内部人目标利益往往不一致,内部人会因“道德祸因”而产生败德行为,并最终导致“内部人控制”问题。如何有效地控制后勤服务企业的“内部人控制”现象,确保后勤服务企业中高校资产的保值增值,是高校后勤社会化改革的一个重要课题。一、会计委派制不能从根本上解决“内部人控制”问题有人认为,对后勤服务企业监督的弱化是诱发“内部人控制”问题的根本原因。解决“内部人控制”问题应加强对后勤服务企业的监督,会计委派制是加强对后勤服务企业监督的主要方法。笔者认为,高校后勤服务企业的改革实质上是以委托代理理论为基础的,而委托代理理论不是企业理论,它不能真正解决后勤服务企业改革过程中出...
  • 可持续财务管理模式的构建 免费阅读 收费下载
  • 可持续财务管理模式是对传统财务管理模式的改造和完善,它追求企业价值的可持续增长及长期效益,而非销售的盲目增长、规模的盲目扩大和短期效益,使企业在经济效益增加的同时实现人类社会和生态环境的协调发展。一、现行财务管理模式的不足1.现行的财务管理模式没有充分关注企业的可持续发展。全球性的资源消耗和环境危机已经危及到企业的可持续发展,但现行的财务管理模式并没有对此采取有效的应对措施。企业在战略规划和投资决策上大多关注的仍是账面利润,而非可持续发展及长期效益。2.现行的财务管理模式忽略了企业可持续增长的管理问题。管理者把公司收益的快速增长作为最重要的工作目标,花费大量时间和精力去研究如何使公司销售收入不断增加及业务领域不断拓展。这就造成企业的实际增长率经常远远高于其可持续增长率,最终导致企业的“蓝字倒闭”。3.现行的财务管理技术和分析工具与可持续发展理念不相适应。现行的财务价值分析方法,尤其是以单一指标为核心的财务指标分析体系,如以净资产报酬率(R O E)为核心的杜邦分析体系、以投资回报率(R O I)为核心的业绩考评体系、以每股收益(EPS)为核心的资本结构决策分析方法、以市盈率(P/E)为核心的企业风险与价值模型...
  • 高校基层单位“小金库”问题管窥 免费阅读 收费下载
  • 据有关部门统计分析,近年来高校经济犯罪和违纪事件的数量呈上升趋势,其中大部分和“小金库”的存在有着必然的联系。为有效遏制这种不正常的现象,本文特对高校基层单位“小金库”现象加以探析。一、高校基层单位“小金库”的资金来源1.截留、隐匿的各种收入。一是票据管理上的漏洞和现金交易为截留、隐匿收入提供了可能性,这在各种劳务服务、加工协作、场地设备租赁等过程中较为普遍。二是不按规定程序处置学校资产、隐匿变价收入。三是隐匿学费收入。随着高校教育规模的扩大,有些招生计划不太严格的学校在学费收缴上出现了一些问题,特别是继续教育和网络教育,财务管理部门甚至无法对这一部分收入与支出做出预算,客观上为形成“小金库”提供了可能。2.通过虚报、冒领所套取的现金。在集中核算体制下,一些基层单位感觉到经费的使用受到了学校财务部门的限制,特别是经费的支出范围、支出标准受到限制后很不方便。而有时又由于经批准的预算经费较为宽裕,项目进行完毕以后经费还有结余,在这种情况下出现了许多以各种名义虚列支出、虚增费用来套取公款的现象。例如,有的单位虚列职工人数、虚列学生人数、编制虚假名单、虚报加班天数,并按照虚列数额提取现金,将提取与发放之间的差额存入“...
  • 现金流量结构变动对企业盈利模式的影响 免费阅读 收费下载
  • 一、现金流量的结构分析现金流量结构包括企业在经营活动、投资活动和筹资活动中的现金流入结构、现金流出结构和现金流入流出结构(现金余额结构)。它能清楚地反映企业在不同的资金运营活动中创造净现金流量的能力以及企业的财务状况和资产的流动性。通过对现金流量的结构分析,可以确定企业所处的生命周期阶段,帮助企业预测财务风险,寻求正确的投融资决策和经营决策,保证企业生产经营的健康运行。现金流量的结构分析就是在现金流量表有关数据的基础上,进一步明确现金流入、现金流出的构成及现金余额是如何形成的。现金流量结构可以分为现金流入结构、现金流出结构及现金余额结构。①现金流入结构是指企业各项业务活动(如经营活动、投资活动、筹资活动)中现金流入占企业当期全部现金流入的百分比,以及各项业务活动现金流入的构成情况。②现金流出结构是指企业的各项业务活动中现金流出占企业当期全部现金流出的百分比,它反映企业的现金用在哪些方面以及各方面所占的比重。③现金余额结构是指企业的各项业务活动中现金收支净额占全部现金余额的百分比,它反映企业的现金余额是如何形成的。将不同时期的现金流量放在一起进行比较,可以了解企业现金流量结构的变化及其未来发展趋势。比如,在企业...
  • 从生命周期理论看我国高新技术企业融资 免费阅读 收费下载
  • 由于高新技术企业在其生命周期不同阶段的风险及特征均不相同,因此应考虑分别采用不同的融资方式。本文从生命周期理论的角度出发,分析我国高新技术企业在生命周期不同阶段的最优融资方式。一、我国高新技术企业融资现状1.高新技术企业股权融资的资本缺口。高新技术企业存在股权融资资本缺口的具体原因有以下几方面:①在资本市场上发行股票有一个最低资本规模的要求,该要求对高新技术企业来讲显然“门槛”太高。②风险投资的介入虽然在一定程度上缓解了中小型高新技术企业外部融资的困难,但其规模有限,且对投资的方向、数量、运行机制等都有着严格的限制,因而中小型高新技术企业融资困难的问题并未从根本上得到解决。③风险投资的特征决定了其在缓解资本缺口方面的作用有限——由于承担了向小企业贷款而产生的高于银行的信贷风险,因此风险投资资金通常要求取得更高的回报,只有这样才能满足风险投资者的投资要求。2.高新技术企业的债务融资缺口。由于高新技术企业规模小、资信度低、可供抵押的资产少、财务制度不健全、破产率高,一般银行会因贷款风险太高而不愿贷款给高新技术企业。而且,高新技术企业所需贷款一般单笔数额不大但贷款频率相对较高,这使得银行对高新技术企业放款的单笔管理...
  • 上市公司隧道行为与股权契约优化 免费阅读 收费下载
  • 隧道行为是指上市公司的控股股东利用金字塔式的股权结构,把底层企业的资金转移到高层企业,从而使中小股东利益受到侵害的行为。隧道行为通常发生在股权相对集中或高度集中的上市公司。本文试图通过优化公司股权契约的制度安排,重新配置会计剩余控制权与剩余索取权,提高会计信息质量,完善公司治理结构,避免隧道行为的发生。一、企业契约与股权契约分析现代契约理论认为,企业是利益相关者之间相互订立的一系列契约的联合体,契约参与人通过这些契约来分享企业的产权。但契约参与人无法把企业未来的所有事宜都写进契约,事后的弥补也由于交易成本问题、机会主义、人们的有限理性和信息的不对称而难以实现,这就注定了企业契约是不完全的。契约的不完全性带来了剩余控制权和剩余索取权的分配问题。在我国国有上市公司中,也同样存在着严重侵害中小股东利益的现象。分散的中小股东除了“用脚投票”外,无法通过相应的制度安排来“自保”,或者实施“自保”行为的成本过大。国家目前的司法体系也无法有效地保护中小投资者的利益,中小投资者只能将剩余控制权委托给控股股东,采取“搭便车”行为,成为企业契约中的弱势参与人。由此产生了“第二类代理成本”,隧道行为的发生也因此成为可能。可以把运用...
  • 财会机构分设的实证分析 免费阅读 收费下载
  • 一、财会机构分设的理论基础为何在一定规模的企业中应改变财务机构与会计机构合一的“一元制”的设置状态,而采取财务机构与会计机构分开设置的“二元制”呢?这从管理理论发展的历史长河中可知一二。早在20世纪初,古典管理理论学派的代表人物法约尔在《工业管理与一般管理》一书中便指出企业全部活动分为管理活动、技术活动、经营活动、会计活动、安全活动和财务活动。其中,财务活动是指筹集和最恰当地利用资本,会计活动是指财产清点、成本统计等。美国管理学家卢思·古利克也认为,管理具有七项职能,即计划、组织、人事、指挥、协调、报告和预算。其中,预算包括财务计划、会计控制等。可见,早期的管理理论已经将财务和会计作为两项职能来看待了。美国会计学会(A AA)这样界定会计的本质:会计是便于信息使用者做出有根据的判断和决策而识别计量和传输信息的过程,会计的目的是收集、整理提供有关企业的财务资料,以满足管理当局、投资人和公众的需要。我国会计学家杨纪琬和阎达五教授也指出,无论从历史还是从现实来看,会计工作都是一种管理工作。可见,会计本质上属于信息系统,会计的各项活动都提到了对信息的某种作用:填制和审核凭证是收集和初步确认信息,设置账户是为了取得信息...
  • 关于营业税若干问题的思考 免费阅读 收费下载
  • 我国经济体制改革的不断深入和市场经济的快速发展以及W T O的加入,对我国税收无论在理论还是在实务方面都产生了极大的影响,营业税的征收与管理也必将面临许多新的问题,营业税改革势在必行。正是在这一形势下,财政部和国家税务总局于2003年1月15日联合下发了《关于营业税若干政策问题的通知》(简称《通知》),对营业税若干政策问题进行了明确和调整,共涉及6大类39个业务问题,是1994年税制改革以来单项文件中调整范围最大的一次。这次营业税政策调整对我国营业税的征收和管理产生了广泛而深刻的影响。一、关于对燃气初装费的征税问题对燃气初装费的征税问题,国家税务总局国税函[2002]105号文件曾明确规定,应按“建筑业”税目征收营业税。但是《通知》规定,燃气公司和生产、销售货物或提供增值税应税劳务的单位,在销售货物或提供增值税应税劳务时,代有关部门向购买方收取的集资费(包括管道煤气集资款即燃气初装费)、手续费、代收款等,属于增值税价外收费,应征收增值税,不征收营业税。那么,对燃气初装费到底是征收营业税还是征收增值税呢?按照什么税目征税更加合理呢?这里涉及两个税收概念,即混合销售行为和兼营非应税劳务。所谓混合销售行为,是指在现...
  • 试析会计职业判断的形成机理 免费阅读 收费下载
  • 所谓会计职业判断,是指会计人员在会计法规和制度的框架之内,从会计主体所处的特定会计环境出发,对会计信息生成、披露过程所应采用的方法、程序等进行选择与决策的行为。会计职业判断行为的存在是外在动因与内在动机共同作用的结果。一、会计职业判断的外在动因1.会计系统的固有属性。从会计信息生成的角度看就存在诸多需要会计人员自主判断的会计事项,诸如如何贯彻重要性原则、实质重于形式原则、谨慎性原则,如何坚持应计制的确认基础,如何确定一项资产的公允价值等。从会计信息披露的角度看亦是如此,例如如何在法定披露与自愿披露之间进行权衡,如何选择披露的时间与频率,如何实现充分披露与保守商业秘密之间的平衡等。2.会计准则的可选择性。各国的会计准则制定模式大致可以分为两类:原则导向型会计准则和规则导向型会计准则。在原则导向型会计准则下,会计准则对于如何进行会计处理通常会同时提供基准方法和备选方法,由会计人员依据企业特定的经营环境做出相应的选择。该模式要求会计人员必须具备一定的职业判断能力。相反,在规则导向型会计准则下,会计准则对于如何进行会计处理做出了严格、明确、详细且数量化的规定,这在一定程度上限制了会计人员的独立判断与选择。然而,即使在...
  • 不确定性与高质量的会计准则 免费阅读 收费下载
  • 一、经济世界不确定性的性质在奈特(1927)看来,不确定性就是不能用概率表示的随机事件。K oopm ans(1957)把不确定性分为两类:一类是初级不确定性或外生不确定性,是指由于自然的随机变化和消费者偏好的不可预测性所带来的不确定性;另一类为次级不确定性或内生不确定性,是指决策者之间由于缺乏沟通而导致的不确定性。结合以上认识,笔者认为,从经济行为主体的角度看,经济世界面临着两类不确定性:一类是“人”与“自然”之间的不确定性,即上述初级不确定性,这是一种无法避免的不确定性;另一类是“人”与“人”之间的不确定性,相当于次级不确定性,它是由于交易双方互相隐瞒、扭曲信息等产生的不确定性,是由人的机会主义倾向所致。也就是说,如果交易双方是诚实坦率的,或者交易双方具有完全理性,那么彼此之间就不存在信息的不对称,则次级不确定性就可避免。二、不确定性在会计领域的表现形式由于客观世界存在不确定性,使得会计信息系统充满复杂性。下面以应收账款为例说明这个问题。应收账款的回收比率判断是会计判断中一个比较复杂的问题。企业管理当局只能根据自己的经验和以往对方单位还款的历史以及当年对方单位的环境变化做出对回收概率的一般估计。但如果对方...
  • 绿色会计分类核算构想 免费阅读 收费下载
  • 绿色会计又称环境会计,它是以有关环境资源的法律法规为依据,研究经济发展与环境资源之间的联系,对环境资源及其变化进行确认、计量、记录和报告,为信息使用者提供环境信息的一种管理活动。由于绿色会计对象的特殊性决定了其计量的难度,从而导致关于绿色会计的研究一时难以取得实质性的突破。一、绿色会计的分类与特殊性对绿色会计的研究徘徊不前的一个重要原因是,人们在研究绿色会计时在总体上仍沿用了传统会计的方法,没有正确地对绿色会计的复杂内容进行科学合理的分类。(一)绿色会计的分类笔者按照对绿色会计对象的可控程度,将其分为自然资源会计和工业污染会计。1.自然资源会计。绿色会计对象中的森林、矿产、土壤、海洋和江河等,我们称其为自然资源,把相应的会计称为自然资源会计。自然资源会计具有下列特征:①内容的广泛性,即包括自然资源的方方面面;②治理经费数额巨大,单个企业很难承担;③治理工程浩大,涉及多方面的利益,一般需要政府牵头;④计量难度较大且准确性不高。2.工业污染会计。绿色会计对象中的废气、废渣、废水和噪音等,我们称其为工业污染,把相应的会计称为工业污染会计。工业污染会计具有下列特征:①污染制造者显而易见;②治理经费相对较少,责任人的确...
  • 谈上市公司财务信息披露 免费阅读 收费下载
  • 一、上市公司财务信息披露现状向投资者提供准确、及时、充分的信息是上市公司的法定义务,同时也为投资者鉴别上市公司质量、进行投资决策提供了依据。但是,目前我国上市公司信息披露状况却不容乐观,投资者对上市公司披露的财务数据存在着信任危机,因此有必要进一步加强对上市公司财务信息披露质量的监管。目前,我国对上市公司信息披露进行监管的部门主要是证监会、两家证券交易所和中国注册会计师协会,但其各自的职责和权限有所不同。相对来讲,证监会享有最为广泛的权力,也是最具权威的监管机构,而且其对信息披露监管的力度在不断加大,1994~2003年间共有87家上市公司被证监会处罚。证监会对上市公司违规行为监管力度的不断加大主要表现在:一是被处罚公司的数量基本上呈逐年上升的趋势;二是处罚的力度有所加大,而且在加强行政处罚力度的同时逐步引入了刑事处罚。二、上市公司财务信息披露存在的主要问题证监会查处上市公司的违规行为的种类达18种之多,具体见表1。三、上市公司财务信息披露存在问题的成因1.上市公司为满足其在资本市场上融资和再融资的动机。上市公司财务信息披露不真实的主要动因有:确保股票得以上市公司财务信息披露违规行为一览表(1994~2003...
  • 高校财务监管存在的问题及对策 免费阅读 收费下载
  • 据有关监管结果显示,高校财会工作或多或少地存在预算管理不严,收费管理不规范,校办产业产权关系不明晰,科研经费、固定资产与无形资产管理存在薄弱环节和漏洞等情况。如何搞好高校财务监管,完善现有的财务监管体系,防止高校经济领域职务犯罪,杜绝腐败和浪费现象发生,成为保障教育事业健康发展的一个重要方面。一、高校财务监管存在的问题及其原因分析高校经营的是教育事业,具有极强的连续性,这与营利组织可以根据市场需要不断转变经营思路、改变经营方向有本质的不同。高校的这一特殊性决定了它的财务监管不是单纯服务于经济目的,而是要通过对高校财产物资、财务活动、业务活动和生产经营活动的监管,使各项资源得到合理配置,降低高校的运营成本,提高教育的效果和效率。高校的这一特殊性也决定了它缺乏显示其最终业绩的动机——利润的激励。同时,在高校发展过程中,由于管理者的行为、理念未能从根本上突破传统计划经济的模式,以致各种矛盾日渐突显,现从三个方面进行简要归纳分析:1.资金短缺与配置效率不高并存,约束机制有待加强。尽管国家加大了对教育资金的投入力度,高校筹资渠道也拓宽了,但高校仍普遍存在经费短缺与资金浪费的现象,一些校领导没有重视高校的财务监管工作,监...
  • “速度经济”下的企业成本管理 免费阅读 收费下载
  • 在以知识化、信息化、人性化为核心的新经济中,顾客需求日益个性化,从而促使企业的创新机制和价值创造方式进行全面转轨——由规模创造价值走向时间创造价值。由此,美国经济学家小艾尔弗雷德·D·钱德勒在其著作《看得见的手——美国企业的管理革命》中提出了“速度经济”的概念,即“速度经济”是因迅速满足客户需求而带来超额利润的经济。“速度经济”突出地表现为以下特征:第一,产品个性化、服务柔性化。个性化的生产打破了企业传统运行模式中整齐划一的作业流程,以企业核心能力为依托,根据特定需求快速组建小型制造单元。研发、设计、制造、营销、物流及售后行为均在小型制造单元内完成,从而打破了传统的制造流程。第二,时间的稀缺性取代资源的稀缺性成为“速度经济”价值的根本所在。面对众多差别化的市场需求能否做出快速反应,成为“速度经济”时代企业核心竞争力的新元素。物质资源可以共享、再造,但时间却无法复制,也难以共享,因此时间与价值之间的正相关性更为突出。第三,“速度经济”拓展了“规模经济”内涵。“规模经济”观点认为规模创造价值,然而在个性化的制造环境下,它却无法解释为何数量的增加反而导致利润的递减。实际上,能力和速度才是规模之所以具有经济性的本质所...
  • 注册会计师行业管理模式管见 免费阅读 收费下载
  • 注册会计师行业究竟应以行业自律管理为主还是应以政府监管为主,这一问题已经引起众多专家学者的讨论。笔者试结合我国当前注册会计师行业管理现状,对行业自律管理和政府监管产生的不同效果进行分析,提出行业自律管理与政府监管相制衡的注册会计师行业管理模式。一、我国注册会计师行业的管理现状1.注册会计师行业监管体制不顺,监管职能混乱。目前,我国注册会计师行业已逐步形成了以政府监管为主、行业自律管理为辅的监管模式。政府监管与行业自律管理以及政府各监管部门之间的关系都还没有理顺,存在着相互之间不协调、不配合等诸多弊端,导致注册会计师行业不仅监管成本高昂而且效率低下。2.政府监管职责不明确,监管效率低。我国当前对注册会计师行业承担监管职责的政府部门有财政、审计、证券监管以及税务、工商等多个部门。由于各个部门考核角度与目的不同,其评价结果往往也不尽相同,甚至大相径庭。有的部门甚至强行指定企业由一个或几个会计师事务所审计,人为造成行业不正当竞争。3.行业自律机制薄弱,监管效果差。我国注册会计师协会的常设办事机构——秘书处是财政部下属的一个事业单位。作为财政部的一个事业单位,秘书处这一行业团体组织也缺乏与有关政府部门进行协调、沟通的平...
  • 浅探中小企业纳税筹划 免费阅读 免费下载
  • 随着社会主义市场经济体制的建立和完善,企业的组织形式呈现出日趋多样化的趋势,而国家税法从组织财政收入的角度出发,必然会对不同组织形式的企业实行不同的征税方法。正是这些征税方法的差异性为企业纳税筹划提供了多元组合、合理选择的空间。目前,中小企业的设立方式无外乎股份有限公司、合伙企业和个人独资企业。从法律角度看,股份有限公司属于公司制企业,具有法人主体,出资者以其出资额为限承担有限责任;合伙企业和独资企业属于自然人企业,出资者需要承担无限责任。两者的区别在于:公司制企业的营业利润需缴纳企业所得税,税后利润以股息的形式分配给投资者,投资者又得缴纳一次个人所得税;而自然人企业的营业利润不缴纳企业所得税,只缴纳投资者分得收益的个人所得税。中小企业规模不大,应当在法律许可的范围内合理地选择企业的组织形式,尽可能地利用纳税规定的差异,最大限度地减轻纳税负担。现举例如下:某人拟筹资1000万元(其中用于固定资产投资500万元,无残值)新成立一家服装企业。从行业前景分析来看,该行业的正常寿命约为20年时间。在正常情况下,企业投产后的前10年预计每年可实现销售收入1200万元,预计行业年平均税前利润率为15%;企业投产后的后10...
  • 权益法下股权投资差额和长期投资减值准备的处理 免费阅读 收费下载
  • 一、权益法下股权投资差额的几种处理情形长期股权投资采用权益法核算,初次投资时产生的股权投资差额分别按借方或贷方进行摊销或者计入资本公积的,由于追加投资产生新的股权投资差额(包括借方或贷方差额),应如何进行会计处理?根据《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答(四)》[简称《解答(四)》]的规定,企业应按以下情况分别处理:1.初次投资与追加投资时都为股权投资借方差额的,应根据初次投资与追加投资时产生的股权投资借方差额分别按规定的年限摊销。如果追加投资时所形成的股权投资借方差额金额较小,则可将其并入原股权投资借方差额按剩余年限一并摊销。例1:2003年1月1日,信达公司出资480万元购入华信公司30%的股份,对华信公司具有重大影响,信达公司对该项投资采用权益法核算。投资时,华信公司所有者权益数额为1500万元。2004年1月1日,信达公司又从甲公司购入华信公司10%的股份,支付价款200万元,转让日华信公司的所有者权益数额为1800万元。信达公司对股权投资差额按10年平均摊销。信达公司的相关会计处理如下:(1)2003年1月1日投资时:借:长期股权投资——华信公司(投资成本)480万元;贷:银行存款4...
  • 利用银行结算网络构建高校后勤集团虚拟会计结算中心 免费阅读 收费下载
  • 随着高校后勤集团的逐步社会化,对后勤集团所属经营实体采取的单独核算形式已不能满足需求,从而需要将集团内各经营实体均作为独立企业来管理。因此,高校后勤集团要模拟企业集团进行会计核算与管理,在会计结算方式上依托商业银行结算网络构建虚拟会计结算中心,加强资金管理,增强资金调控能力,提高资金的使用效率。一、高校后勤集团构建虚拟会计结算中心的要点1.结算中心与下属企业分别在同一银行的不同网点开立账户,选择银行网点的标准首先是与自己的距离以及是否方便;其次是银行网点的服务质量。2.银行在结算中心账户和下属企业账户之间建立关联关系,将结算中心账户视同一个网点来管理,给予一个独立清算号,下属企业则在该网点开立账户。3.下属企业仍按传统的方法到开户银行办理结算和获取原始凭证,有关内部清算和控制都通过银行主机系统在后台自动处理;下属企业开立的银行账户属于名义账户,其收入实时划转到结算中心账户,支出由结算中心账户实时划拨,其账户余额始终为零。4.结算中心根据财务管理的要求,确定每个下属企业的用款和贷款额度,然后录入结算中心的电脑核算系统,并将生成的数据包传送给银行。银行在其主机系统内对这些关联账户设置相应参数来控制下属企业的支付和...
  • 价值链会计与传统会计的比较 免费阅读 免费下载
  • 价值链会计是一个新兴的会计领域,对它的研究和认识有待进一步加深。本文通过将价值链会计与传统会计(指传统企业会计,下同)进行比较,旨在加深对价值链会计本质和特性的认识,进一步推动对价值链会计理论和实践的研究。一、价值链会计与传统会计的不同点1.涵义及内容不同。传统会计是以货币为主要计量单位,利用专门的方法和程序,对企业的经济活动进行完整、连续、系统的反映和监督,旨在提供会计信息和提高经济效益的一种管理活动。而价值链会计是以企业的价值链为核算主体,以价值管理为中心,以企业价值最大化为基本目标,以信息技术和计算机技术为支撑,利用会计特有的技术和方法对企业价值链进行管理的一种会计管理活动,旨在为价值链管理者提供对价值链管理决策有用的价值信息,以优化企业的价值链管理。这里的“价值信息”表现为财务信息和非财务信息的统一、货币性信息和非货币性信息的统一及量化信息和非量化信息的统一。2.会计主体和核算范围不同。传统会计一般以单个企业或企业集团作为会计主体,其核算范围只限于企业或企业集团内部发生的经济事项。而价值链会计以企业价值链作为会计主体,其核算范围是企业价值链及其所涉及到的所有经济关系,即价值链会计的核算范围会延伸到企业...
  • 负商誉的会计处理方法评析 免费阅读 免费下载
  • 我国关于企业合并的会计准则至今尚未出台,其还存在许多引发争论的问题,而负商誉的会计处理方法就是诸多争端之一。1.负商誉的性质。关于负商誉的产生,主要存在以下几种观点:(1)徐泓等认为,负商誉是购买企业的自创商誉。(2)李晓玲认为,负商誉的产生有三方面原因:①购买企业承担被购企业的隐性成本,这些隐性成本会导致未来经济资源流出;②各被购企业经营不善,连年亏损,即将倒闭,企业则宁愿以低于公允市价的价格将其出售,以求得比继续经营和破产更有利的结果;③社会经济发展特殊阶段的一种现象。(3)杜兴强从产权经济学角度对负商誉进行分析后认为,负商誉是在单项出售净资产的交易费用大于整体出售净资产的交易费用的前提下产生的,是理性的目标企业所有者为了避(4)谢群松和陈昭方等从财务经济学角度利用模型区分是否存在交易费用和不同的合并方法,对负商誉的产生进行了分析。他们通过分析得出结论:①根据陈信元等提出的负商誉与合并双方的谈判能力有关,而合并双方的谈判能力并不仅仅取决于合并双方各自自创商誉大小的观点,得出负商誉是购买企业的自创商誉不成立的结论;②在吸收合并情况下,李晓玲和杜兴强的理论都得到了支持;③在购受控股和权益联合合并两种方式下,负...
  • 增值税转型改革后的会计处理方法浅见 免费阅读 收费下载
  • 2005年1月11日在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上,国家税务总局局长谢旭人在答记者问时指出:今年我们将在总结去年下半年工作的基础上,进一步搞好东北地区部分行业增值税转型改革的试点工作。与此同时,国家财政部门和税务部门互相配合,在总结东北地区改革试点经验的基础上,深入研究增值税转型改革在全国推广的方案。笔者认为,有必要对增值税转型改革后的会计处理方法进行探讨。一、会计科目的设置扩大增值税抵扣范围后应增设的会计科目:1.在“应交税金”科目下增设“应抵扣固定资产增值税”明细科目,并在该明细科目下增设“固定资产进项税额”、“固定资产进项税额转出”、“已抵扣固定资产进项税额”等专栏。“固定资产进项税额”专栏,记录企业因购进固定资产或应税劳务等而支付的、准予抵扣的增值税进项税额。企业购进固定资产或应税劳务支付的进项税额,用蓝字登记;退回所购固定资产应冲销的进项税额,用红字登记。“固定资产进项税额转出”专栏,记录企业购进的固定资产因某些原因不能抵扣而按规定应转出的进项税额。“已抵扣固定资产进项税额”专栏,记录企业已抵扣的固定资产增值税进项税额。2.在“应交税金——应交增值税”科目下增设“新增增值税税额抵扣固定资产进项...
  • 通用报表系统实现技术探微 免费阅读 收费下载
  • 一、问题的提出通用报表系统主要用来灵活实现企业报表的呈现与打印。目前,我国的通用报表系统主要用于财务与会计报表的呈现与打印,都表现为类似EX C EL的风格特点,可用操作EX C EL表格的方法(或类似方法)操作这些系统。这类系统都存在着不能真正实现灵活的数据源取数的问题。目前的通用报表系统是不可以自定义取数源与取数函数或公式的,而只能选择系统提供的有限的取数函数或公式来自定义报表,如果需要实现对这些取数函数或公式以外的数据资源的访问,如取非财务数据制作管理报表或者需要更灵活地进行取数就不方便了。一个真正灵活的报表系统应该可以自定义取数源、取数函数或公式以及变量,且能与EX C EL兼容。二、实现条件与需要解决的问题市面上一直流行一个叫Form ula O ne的ActiveX的专业控件,其不同版本可以实现与EX C EL不同版本的完全兼容(除M A C R O和V BA外)。通过开发基于Form ula O ne的A ctiveX通用报表系统,即可实现EX C EL报表的通用功能,这样凡会使用EX C EL的用户即可使EX C EL的简单、方便、灵活在设计的通用报表系统中得以体现。但要获得真正灵活的通用报表...
  • 构建企业现金流量财务预警系统 免费阅读 收费下载
  • 一、财务预警系统的产生与发展对预警系统的研究与应用经历了一个从宏观经济预警渗透到企业财务预警、从定性为主到定性与定量相结合、从点预警到状态预警的转变过程。宏观经济预警系统从产生到成熟经过了一个漫长的过程,而对微观经济预警系统的研究,无论在国际上还是在国内都是一个正在探索的前沿性课题。在微观经济领域,随着企业所处经济环境复杂性和不确定性的增加及危机管理的兴起,企业财务预警系统受到了人们的重视。财务预警属于企业预警中的职能预警,财务预警系统是微观经济预警系统的一个分支,它同样处于一个探索性和创新性的研究阶段。在财务管理的研究内容上,研究成功经验的多,研究失败教训的少;研究财务业绩评价方法的多,研究财务风险监测手段的少。而建立财务预警系统是财务管理制度创新的必然选择。20世纪70年代以来,随着决策有用性会计目标的流行,现金流量信息受到了普遍关注。这是因为利用现金流量分析指标能够更客观、全面地评价企业的财务状况。与特定企业最直接相关的财务信息的潜在使用者,一般较关注企业的现金流量状况,因为他们的决策都与现金流量金额及其不确定性等因素有关。基于此,在学术界产生了现金流量与权责发生制会计收益信息孰轻孰重的争论。从经营角度...
  • 平衡计分法:企业战略管理的工具 免费阅读 收费下载
  • 随着信息时代的到来,企业之间的竞争愈演愈烈,企业开发与管理无形资产的能力也变得越来越重要。传统的主要基于财务指标分析的企业绩效测评系统已明显滞后。平衡计分法在保留财务指标的同时,通过引入客户、内部经营过程、学习与成长等方面的测评指标,弥补了传统绩效测评系统的缺陷,成为企业战略管理的重要工具。一、平衡计分法的内容和特点针对传统绩效测评系统的局限性,美国学者卡普兰和诺顿提出了“平衡计分法”的业绩考核方法设想。这种方法所采用的考核指标来源于组织的战略目标和竞争需要,它要求企业经理人员从四个角度来观察企业,将财务测评指标和顾客满意度、内部程序、公司创新、学习能力结合起来,建立有助于公司在产品、程序、顾客和市场开发等关键领域取得突破性进展的管理体系。平衡计分法把企业绩效测评系统划分为四个完整的且相互联系的部分,即财务、客户、内部经营过程、学习与成长,它使企业经营者能从四个主要方面快速而全面地考查企业的发展,为解决如下四个基本问题提供了答案:①企业应怎样满足股东,从而取得财务成功;②应如何满足客户,实现企业的远景目标;③企业必须改进哪些内部经营过程,必须擅长什么;④企业如何提高并创造价值从而达到客户和内部经营过程的长期目...
  • 马尔可夫过程在投资决策中的应用 免费阅读 免费下载
  • 对于净现值法的局限性,国内现有文献大多引入实物期权理论对其进行修正。但无论是传统净现值法还是实物期权法都隐含了这样一个假设:期望现金流量等于实际现金流量。显然,在复杂多变的环境下,这个假设是不可能成立的,特别是对较为远期的预测而言。为了用尽可能合理的方法,避免较为远期的主观估计,尽量准确地预测未来的情况,笔者提出了传统净现值法的马尔可夫过程修正。一、马尔可夫过程在净现值计算中的应用净现值是对未来现金净流量的贴现,在现有的计算方法中大多采用静态计算方法或期望值法,即将现金流入和现金流出都作为常量处理,或即使作为变量,其分布概率也被认为是不变的。但有些项目的现金净流量不能简单地被认为是常量,将现金净流量视为具有一定概率分布且概率随时间而变化的随机变量更为恰当,这时采用静态计算方法显然不合理。为此,可选择马尔可夫过程计算现金净流量的概率分布,以此获得现金净流量的期望值,从而得到净现值。假设某项目未来经营情况有N种状态,每一种状态出现的初始概率分别为:,,,。相邻两阶段状态转移概率矩阵为,(Pij为从状态i经过一个阶段转移到状态j的概率),各个阶段每种状态下现金净流量为(i=1,2,…,N),则项目第n年的经营状态概...
  • 知识经济条件下的无形资产会计创新 免费阅读 收费下载
  • 在知识经济时代,无形资产在企业总资产中所占比重日益增大,甚至居于支配地位。同时,会计赖以生存的社会经济环境发生了重大变化,这必然会对无形资产会计产生深远的影响。一、知识经济对无形资产会计的冲击1.对无形资产概念的冲击。现行会计制度将无形资产定义为:企业为生产商品、提供劳务、出租给他人或为管理目的而持有的、无实物形态的非货币性长期资产。其特点是:①无形资产不具有实物形态,通常表现为某种权力、技术或获取超额利润的综合能力;②无形资产属于非货币性长期资产;③无形资产是企业为使用而非出售的资产;④无形资产在创造经济利益方面存在较大的不确定性。在知识经济条件下,这一概念存在的问题较多:一是表述不准确,没有充分体现出无形资产的特点;二是表述不完整,随着知识经济的发展,无形资产的范围不断扩大,原有的概念已不能概括所有的无形资产。2.对无形资产确认范围的冲击。目前,被列入我国会计核算的无形资产项目包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉等。可见,现行会计制度对无形资产的确认局限于很小的范围之内,将许多具有无形资产特征的项目都排除在外,这种处理方法无疑限制了无形资产的确认。3.对无形资产计量方法的冲击。...
  • 纳税筹划的目标辨析 免费阅读 免费下载
  • 纳税筹划是指企业在税法许可的范围内通过对经营、投资、理财行为的事先规划和安排,实现税后利益最大化的行为。其目标应与企业财务管理目标一致,即实现企业价值最大化。一、纳税筹划目标认识的几个误区1.追求短期利益,忽略长远利益。企业只有在满足其战略目标的前提下才能谈纳税筹划,企业的经营目标是为股东增加收益,而不是少缴税。有些经营活动从短期看可节税,但从长远看并不利于企业目标的实现。例如,企业可选择投资A、B两个地区,A地区的税率较高,税收负担重,B地区的税率较低,税收负担轻。从税后利益最大化的角度来讲,B地区无疑是最优选择,但考虑到A地区的市场潜力巨大,是企业发展的战略重点,则因选择B地区而损失的机会成本将使企业得不偿失。2.重视局部利益,忽视整体利益。在这种观念的支配下,纳税筹划往往陷入两种误区:①企业的一种税负减轻了,另一种税负却加重了;②企业的总税负减轻了,但收入减少了或成本费用增加了。因此,企业在纳税筹划中应有整体观念,应在考虑企业整体利益的前提下使税后利益最大化。3.只求有利的一面,不见风险的一面。事前规划的特性决定了纳税筹划必然存在着风险。一般来说,纳税人的节税收益越大,风险就越大。纳税筹划与税收政策联系...
  • 对内部交易固定资产抵销处理的改进 免费阅读 收费下载
  • 根据《合并会计报表暂行规定》的要求,企业在编制合并会计报表时应将集团内部固定资产购销活动产生的未实现销售利润予以抵销,并相应调整固定资产原价、累计折旧及利润表相关项目的金额,但在实际编制中企业并没考虑内部交易固定资产发生减值的会计处理,本文就此展开讨论。例:假设乙公司为甲公司的子公司,甲公司以100万元的价格将其生产的产品销售给乙公司,销售成本为80万元。乙公司购买该产品作为管理用固定资产,并以直线法按5年年限进行折旧,净残值为零。假定交易时间为2000年1月1日,为方便计算,该内部交易固定资产在交易当年按12个月进行折旧。按照现行处理方法应该是:2000年12月31日编制合并会计报表时,将该固定资产的销售收入、销售成本和原价中包含的未实现内部销售利润相抵销。合并抵销分录为:借:主营业务收入100万元;贷:主营业务成本80万元,固定资产原价20万元。同时,将当期多计提的折旧予以抵销:借:累计折旧4万元;贷:管理费用4万元。2001年12月31日合并抵销分录为:借:期初未分配利润20万元;贷:固定资产原价20万元。借:累计折旧4万元;贷:期初未分配利润4万元。借:累计折旧4万元;贷:管理费用4万元。2002年1...
  • 浅谈跨国个人的纳税筹划 免费阅读 免费下载
  • 根据我国现行《个人所得税法》的规定,个人所得税的纳税义务人包括居民纳税义务人和非居民纳税义务人两种,分别承担不同的纳税义务,即居民纳税义务人承担无限纳税义务,非居民纳税义务人承担有限纳税义务。显然,非居民纳税义务人的税负轻于居民纳税义务人。因此,《个人所得税法》对居民纳税义务人和非居民纳税义务人的这种差别待遇为纳税筹划提供了可能。对于在我国境内居住的外籍人员等跨国个人而言,可根据其所在国与我国法律的不同以及两国在处理各自的国际税收事务方面所遵循的国家之间的协议的差异,来实现其规避或减轻税负的目的。跨国个人为了实现其居住国的转移,通常会视该国在实施税收管辖权时是适用法律标准还是户籍标准而采取不同的手段:1.在适用法律标准的国家,跨国个人的无限纳税义务是由其国籍或公民身份决定的。国籍或公民身份的存在,将跨国个人与其国籍所在国的公民税收管辖权联系在一起。跨国个人想转移或回避其高税国国籍,摆脱公民税收管辖权的制约,惟一的途径就是放弃原国籍,获得低税国国籍。2.在适用户籍标准的国家,引起跨国个人无限纳税义务的因素很多,如居所以及居住天数等。因此,在高税国居住的跨国个人,为国际避税目的而转移其居住国,就得设法通过一定方式...
  • 所得税调节法在固定资产更新决策中的应用 免费阅读 免费下载
  • 固定资产更新决策一般涉及三个方面的内容:固定资产现金流量、固定资产平均年成本以及固定资产的经济寿命从企业长期经营角度来看,固定资产更新的每一个环节和固定资产使用的结束阶段都无法回避所得税因素的潜在影响如果不紧紧把握所得税的调节作用,容易造成固定资产更新决策的失误。在固定资产更新决策中,最为典型和复杂的是不同使用寿命期的旧设备的更新决策分析。例:某公司拟用新设备取代已使用3年的旧设备。旧设备原价为14950元,当前估计尚可使用年限为5年,每年操作成本为2150元,预计净残值为1750元,目前变现价值为8500元;购置新设备需花费13750元,预计可使用6年,每年操作成本为850元,预计净残值为2500元。该公司预期报酬率为12%,所得税税率为30%。税法规定该类设备采用直线法计提折旧,折旧年限为6年,预计净残值为原价的10%。要求进行是否应该更换设备的决策分析。传统计算方法如下:1.继续使用旧设备的平均年成本:①每年付现操作成本的现值=2150×(1-30%)×(P/A,12%,5)=5425.22(元);②年折旧额=14950×(1-10%)÷6=2242.5(元);③每年折旧抵税的现值=2242.5×30%...
  • 借鉴国外经验 完善我国房地产税制 免费阅读 收费下载
  • 一、我国现行房地产税制存在的主要问题1.征税范围狭窄。我国现行税制规定土地使用税和房产税只在城市、县城、建制镇和工矿区征收并将广大农村的一些应税对象排除在征税范围之外,同时还把国家机关、人民团体、军队、由国家财政部门拨付事业经费的单位的自用房地产以及个人所有非营业用的房地产等列为免税对象。这种规定已远远滞后于我国当前的制度安排和经济结构。首先,随着工业化进程的不断加快,农村城市化的程度也不断提高,一些地区已具备了城市的功能,房产规模急剧扩大,经营用房规模快速膨胀,完全可以作为国家税收的稳定税源。其次,随着我国事业单位管理体制的改革,不属于提供社会公共产品领域的事业单位将逐步实现市场化和企业化,也必须承担纳税义务。再次,我国的住房制度改革使得居民住房的商品化程度有了很大提高。高收入阶层通常选择面积大、地段好、各种配套设施齐全的住房,因而享受了更多的社会公共服务。而对居民自用住房免税,不仅放弃了税收调节收入分配的重要作用,还违背了多受益者多纳税的公平原则。2.计税依据不合理。我国现行税制规定房产税以房产余值及租金收入为计税依据,其弊端主要有以下几方面:首先,房产余值难以体现房屋的真正价值。房产余值是按房产原值一次...
  • 从中航油事件透视衍生金融工具的风险管理 免费阅读 收费下载
  • 2004年11月30日,中国航油(新加坡)股份有限公司(简称“中航油”)因石油衍生品交易出现5.5亿美元巨额亏损而向新加坡高等法院申请破产保护,由此中航油巨额亏损事件浮出水面。笔者认为,虽然衍生金融工具的套期保值和投机功能相伴而生,在规避风险的同时其杠杆作用也会给企业带来风险,但严禁企业从事衍生金融工具的投机业务是不现实的,关键是要对其进行适时的会计控制,建立健全风险管理机制,同时逐步完善企业的内部治理机制。一、衍生金融工具风险产生的原因从衍生金融工具自身的特点来看,风险产生的主要原因是标的资产价格的波动性。因为标的资产的未来价格不仅受供求关系的影响,还受到政治环境、经济政策、投资者或消费者的心理预期以及人为操纵等众多因素的影响。另外,合约双方的信息披露存在很大的局限性,有关会计处理方法、交易战术、衍生产品真实质量等重要信息通常未能在合约中得到充分披露,而合约双方在合约执行过程中的信息不对称性也极易引发信用风险。尤其是场外衍生金融工具,虽然与场内衍生金融工具相比,其可以更精确和更灵活地对冲和管理风险,但参与者很难充分衡量、评估和了解对手及其他风险的分配与平衡,从而产生了信息的透明度问题。从宏观上看,风险产生的...
  • 谈可转换债券能否提高企业融资效率 免费阅读 免费下载
  • 一、企业融资效率的一般性分析经济学中的“效率”主要是指成本与收益的关系,以低成本获取高收益是经济行为高效率的表现。判断一个企业融资效率的高低一般有两个标准:一是融资所得资金成本的高低;二是融资所得资金收益的大小。企业筹措资金可以选择不同的筹资渠道和筹资方式,在筹资决策中,资金成本是一个重要的考虑因素。发行股票和债券是企业最常用的筹资方式,股票的资金成本主要表现为支付给股东的股利,债券的资金成本则主要表现为支付给债券持有人的利息。而可转换债券兼具股票和债券的双重特征,其资金成本的计算不同于单一的股票和债券。发行可转换债券能否提高企业的融资效率,取决于发行可转换债券能否降低企业的资金成本。二、可转换债券与企业的资金成本1.可转换债券的资金成本。《企业债券管理条例》规定,企业债券利率不得高于同期银行储蓄存款利率的40%。目前,银行3~5年(含5年)中长期贷款的利率为5.58%,5年以上的为5.76%。企业债券利率一般为3%~4%,而可转换债券利率较之企业债券利率更低。在我国已发行的可转换债券中,票面利率最高的没有超过2.5%,最低的仅为0.8%。2.可转换债券的直接价值和转换价值。由于可转换债券具有“债券+看涨期权...
  • 政策性银行盈亏平衡分析浅探 免费阅读 收费下载
  • 盈亏平衡分析法又称本量利分析法,它是通过对产品的成本、业务量(产量或销量)、利润三者之间的相互制约关系进行综合分析来预测利润、控制成本、判断经营状况的一种数学分析方法。一、政策性银行经营过程中的盈亏平衡分析对政策性银行盈亏进行平衡分析时,首先应确定以何种业务量为基准建立业务量与变动成本、固定成本以及利润之间的关系。笔者以各类主要盈利业务品种的业务量为分析基准,因为每一类型的业务量都与影响利润的相关指标存在一定的函数关系,其单位增长必然由贡献毛益影响到成本进而影响到利润。同时,政策性银行总行制定的“固定利差、全额借款”的资金政策又为分析提供了前提和保证。影响政策性银行经营成果的因素有:营业收入、营业外收入、营业支出(包括营业费用)和营业外支出。营业外收支存在不确定性、数额不大且不构成主要盈利因素,因而可暂不作为盈亏平衡分析的影响因素。营业支出主要包括负债利息支出、营业税金及附加和营业费用等。利息支出取决于负债的规模、利率的高低和结构;营业税金及附加取决于贷款利息收入的大小和营业税金及附加取费率的高低;营业费用是指为组织和管理各项经营业务而发生的经营费用,如折旧费、房屋租赁费、办公费、人工费等。营业费用包括固定成...
  • 银行在公司治理中的作用 免费阅读 收费下载
  • 公司治理结构的实质是责权利制衡机制,即明确股东、董事、经理和其他利益相关者之间权利和责任的分配,规定公司议事规则和程序,并决定公司目标和组织结构以及实现目标和进行监督的手段。公司控制权是公司治理的基础,公司治理是控制权的实现。公司治理就是要对控制权进行合理的配置,在各利益主体之间形成有效的激励与监督机制,以最大限度地提高公司的运营效率。一、问题的提出我国公司治理在形式上已经形成了“三会四权”的分权结构,即股东大会、董事会、监事会和公司经理层分别行使最终控制权、经营决策权、监督权和经营指挥权。但从实际运行情况来看,股权的高度集中和公众股东的高度分散导致董事会由大股东操纵或由内部人控制,股东大会、董事会形同虚设,不少上市公司已成为大股东的“圈钱机器”。众多上市公司股东大会表决权数与大股东持股数相当接近,股东大会成为大股东操纵上市公司的合法手段。若权力没有限制,就必然演化为对权力的滥用。行使权力者一定会将手中权力行使到法律的边界,才会主动或被迫停止。从表面上看,只要进行国有股减持、改变“一股独大”的股权结构就能解决我国公司治理中存在的问题,但大量研究表明,大股东对公司控制权的公共收益和私人收益对公司绩效产生两种相反...
  • 衍生金融工具会计准则之国际比较 免费阅读 收费下载
  • 对衍生金融工具会计准则的认识是一个渐进的过程,如何正确地提供相关会计信息是对其研究的焦点。目前,国际会计准则委员会以及一些金融市场发展比较成熟的国家已陆续制定出一些相关的会计准则。通过分析这些准则在内容、形式等方面存在的差异及原因,可以理解当前衍生金融工具混合计量模式的过渡性,进而发现单一的公允价值计量模式是衍生金融工具会计准则未来的发展趋势。一、衍生金融工具会计准则的国际概览1.国际会计准则委员会(IA SC)。IA SC关于衍生金融工具会计准则的制定,分为以第32号和第39号准则为标志的两个阶段:①披露和列报阶段;②确认和计量阶段。1995年3月,IASC发布了《国际会计准则第32号——金融工具:披露与列报》,主要解决了以下问题:①金融工具的分类,即如何将金融工具分为负债和权益,以及如何划分相关的利息、股利、利得和损失;②金融资产和金融负债的相互抵销;③金融工具的信息披露。1998年12月,IA SC发布了《国际会计准则第39号——金融工具:确认和计量》并指出:①在资产负债表上确认所有的金融资产和金融负债;②尽可能地以公允价值来计量金融工具;③将套期分为公允价值套期、现金流量套期和在国外净投资套期三类,并...
  • 中美企业债券市场之比较 免费阅读 收费下载
  • 企业债券市场同股票市场和国债市场相比,规模较小、发展相对缓慢。如何逐步完善企业债券市场,优化金融资产结构,从而推进金融市场的整体发展,已成为我们当前面临的重要课题。本文拟通过对美国与我国企业债券市场发展现状的比较分析,探讨促进我国企业债券市场进一步发展的可行性策略。一、中美企业债券市场特点之比较1.发行制度不同。美国的企业债券发行方式有两种:私募和公募。私募发行面向机构投资者(如人寿保险公司等),无需报批,由于其投资者往往事先确定,所以不必担心发行失败。公募发行面向一般投资者,发行面广,购买者众多,需通过主管机构的审批。我国企业债券通常由主承销商及分销商通过柜台系统公募发行,并且只有公募这一种发行方式,它所适用的发行制度是审核制,行政色彩浓厚,审批程序繁琐,效率低下。2.交易管理不同。美国的债券交易大部分在场外交易市场(柜台)完成,场外交易额几乎占整个企业债券市场交易额的95%,只有一小部分(公募发行的债券)债券交易在交易所场内完成。不仅如此,在柜台完成的交易大部分是通过坐市商制度进行的,实现了逐笔成交的询价式交易方式。二级市场的多层性满足了对企业债券交易流通的不同需求,其具有科学性强,效益高的优点。在我国的...
  • 会计准则与会计环境对会计信息质量的影响 免费阅读 收费下载
  • 进入21世纪后,世界各地频频出现财务造假丑闻,会计信息失真的问题困扰着世界各国。美国出现了安然、世通、施乐等公司的财务造假丑闻,我国的“银广夏事件”、“红光事件”等也对股市造成了巨大的冲击。大量企业财务报告的虚假陈述对资本市场的正常运转是一个沉重的打击,如果越来越多的投资者对资本市场失去信心,经济发展将受到严重的负面影响。因此,会计信息质量问题已成为各国政府急需解决的问题。如果我们仅将如此大量存在的问题归结为企业的管理人员、财务人员粉饰财务报告的故意行为,则是将问题简单化了。会计信息是企业会计人员按照会计准则的要求对日常业务进行处理后产生的,财务报告只是这一过程的最终产品。财务报告出现了残次品,我们不能只将此归因于企业管理人员、财务人员的失误,还有一个重要的原因是加工产品的机器可能出现了问题。同样,会计是一个信息系统,财务报告出现了问题也不仅仅是企业管理人员、财务人员粉饰财务报告的故意行为所造成的,会计准则本身可能也存在问题,并且问题可能是多方面的。一、高质量会计信息的产生1.高质量的财务报告对高质量会计信息的影响。从财务报告编制者的角度来说,至少有一套会计信息是他们愿意提供给信息需求者的,因为会计信息本身是...
  • 高校会计专业双语教学探微 免费阅读 收费下载
  • 世界经济全球化进程和科技发展的突飞猛进,使会计作为一种通用的商业语言,不再局限于一国范围之内,而是跨国界地反映和监督着经济活动。会计国际化特点越来越明显,迫使我国会计理论和方法以及会计人才都需要实现国际化。会计教学改革要不断深入,要顺应国际化的潮流,必须在教学过程中实施双语教学,尤其是对国际会计、西方会计这类课程更是如此,只有这样才能培养出既能直接运用外语(主要指英语)从事财务会计工作又谙熟国际会计惯例的会计综合人才。一、会计专业双语教学过程存在的主要问题1.适合的教材少,配套教材脱节。根据我们的调查,全国高校会计专业实行双语教学时都感到适合的教材比较少,基本上都采用国外影印版教材。虽然国外影印版教材使师生接触到原汁原味的英语,同时又能使学生了解和掌握国外先进的会计理论,但国外影印版教材对师生的英语水平要求较高,除了少数英语水平较高的高校师生能适应此类教材外,大多数师生对使用进口原版教材感到吃力,而且很难买到与之配套的习题集和实验材料。比如教国际会计课程时,笔者发现国内出版社几乎没有引进相应教材。如果通过一定的渠道联系购买适合的国外教材,一方面成本高,学生难以承受昂贵的书价,另一方面教材的很多内容并不符合教学...
  • 指定审计现象的治理 免费阅读 收费下载
  • 在注册会计师行业内,一直存在着有些政府部门或机构凭借行政权力指定会计师事务所执行有关审计业务的情况,即指定审计现象。笔者拟就此作以下探讨。一、指定审计现象的成因1.行政部门的条块分割。目前,我国的注册会计师行业服务市场被政府行政部门人为地设置了进入壁垒,统一的大市场被分割成若干子市场。因为我国的法律体系将很多有关行业管理方面的权限授予了相关政府管理部门,同时在规范执业资格等方面也为相关政府管理部门留下了很多活动空间,所以当谈及某政府管理部门规定的“执业资格”不合法时,往往找不到直接的法律依据。2.经济利益的驱动。在指定审计现象的背后常常是各种形式的权钱交易。我国处于由计划经济体制向市场经济体制转轨的过渡时期,市场运行机制(包括民间审计市场运行机制)尚未完全建立起来,在民间审计领域中存在大量的租金可寻,于是就出现了政府部门设租、会计师事务所寻租的现象。一些政府职能部门利用行政权力指定会计师事务所进行审计,从而向会计师事务所收取所谓的业务介绍费、中介费、协作费等回扣。而会计师事务所则通过某种手段(比如游说、向政府官员行贿等)向政府寻求某种特权(如成为被指定会计师事务所),以此占有更大的市场份额,赚取较高的利润。这...
  • 网络经济环境下的实时审计 免费阅读 收费下载
  • 以网络经济为特征的数字化时代已经到来,这对社会经济各个领域都产生了深刻的影响。经济环境的变化,引起了审计环境的变化,从而势必会影响审计价值的实现,因此对审计工作进行重新思考是非常必要的,本文就此作一些探讨。一、实时审计环境的诱致性变迁1.时间价值诱致实时审计环境变迁。时间价值意识对审计环境的变迁有着重要影响。1997年,美国科技产品市场营销大师瑞吉斯·麦肯那推出的《实时——为顾客永不满足的时代而准备》一书,着重描述了信息技术(尤其是网络化和数字化技术)对经济和社会变革的促进作用并提出了建立“实时公司”的建议,号召各企业的经理们创造一个善于感应的组织去尽量满足“永不满足”的顾客。让审计吸收管理控制论的思想,并采用委托代理的方法,聘请第三人对代理人进行行为监控。企业观念的转变,势必会影响到审计工作的方式和方法,实时公司需要提供及时的报告,所以实时审计也势在必行。2.实时信息敦促实时审计环境变迁。信息和网络是网络经济的核心资源。在网络经济中产生了一些新的资源配置方式,这要求有新的公司治理模式与之相匹配,从而要求提高审计评价、鉴证的效率。随着计算机技术、通讯技术和网络技术的发展,财务会计的信息化必将成为未来发展的趋势...
  • 高校校长经济责任审计评价 免费阅读 免费下载
  • 高校校长经济责任审计是指由国家审计机关或高校主管部门的内部审计机构协同高校主管部门的组织、人事、纪检监察等部门,依据国家的有关法规制度或内部管理制度对校长任职期间的经济责任履行情况进行审查,划分、评价其经济责任,为有关部门管理和监督高校校长提供事实根据的经济监督活动。一、高校校长经济责任审计评价的原则1.坚持独立、客观、公正的原则。高校校长经济责任审计实际上是财政、财务、效益等审计结果的人格化,是对高校校长履行经济责任的审查,它的评价直接对人,直接影响被审计高校校长的政治前途,责任重、风险大,这就要求审计人员要具有良好的职业道德,既要敢于揭露审计查出的真实问题,又要对其业绩给予充分的肯定,对高校校长经济责任进行独立、客观、公正的评价。2.坚持以责任为主、经济问题落实到人的评价原则。审计机关评价高校校长的经济责任应遵循以下原则:①审计评价应紧紧围绕被审计高校校长的相关经济责任进行;②审计评价应在审计事项范围内进行;③审计评价应依据审计查明的事实进行;④审计评价应依据重要性原则进行,对一般性的问题可以不评价;⑤审计评价应避免相互矛盾。3.坚持政绩量化的评价原则。高校是集教学、科研及其他经济活动于一体的社会组织,具...
  • 汇率调整对进口企业利润的影响 免费阅读 收费下载
  • 经国务院批准,自2005年7月21日起我国开始实行以市场供求为基础、参考“一篮子货币”进行调节、有管理的浮动汇率制度。虽然许多企业从年初开始已经进行了套期保值,以避免汇率调整可能带来的损失,但此次汇率调整政策的出台仍然会给企业的账务处理带来不小的麻烦。本文通过实证分析来解析此次汇率调整对进口企业当期利润的影响。一、分析的前提及相关假设1.结算方式为信用证结算。信用证是银行做出的有条件的付款承诺,即银行根据开证申请人的请求和指示,向受益人开具的有一定金额并在一定期限内依据规定的单据承诺付款的书面文件;或者是银行在规定条件下,愿代开证申请人承购受益人汇票的保证书。它属于银行信用,采用的是逆汇法。虽然目前国际贸易中的结算方式有很多种,但我国大多数进口企业采用的都是信用证结算方式,因此本文仅讨论在信用证结算方式下此次汇率调整对我国进口企业当期利润的影响。2.进口货物的报价方式为C IF价格,即FO B价格(离岸价格)加上买方支付的国外运保费。这是因为我国关税的计税价格为C IF价格,其他价格需要折算成C IF价格后再进行计算。3.进口关税税率为10%,消费税税率为20%,增值税税率为17%。这是一般消费品的正常税率,...
  • 西部中小民营企业融资困境及对策 免费阅读 收费下载
  • 目前我国西部的金融业和资本市场均相对落后,许多民营企业因此而陷入融资困境。对此笔者认为,西部可以借鉴台州经验来改善中小民营企业融资困难的现状,促进西部中小民营企业的健康发展。一、西部中小民营企业融资困境的分析1.内源融资比例过高且能力有限。据调查结果显示,西部中小民营企业从外部融资非常困难,其90%的资金源于内部。据不完全统计,西部中小民营企业平均有78.1%的流动资金和82.2%的新增项目投资来源于企业内部资金积累。另一方面,西部中小民营企业的负债率普遍高于70%,这一比例明显高于我国其他地区,这又说明了其内源融资的实际能力非常有限。2.直接融资难以实现。对中小民营企业而言,不论是股权融资还是债权融资都非常困难。由于目前我国对拟上市的公司的资本、盈利能力等有着严格的规定,虽然2004年曾有过建立中小企业版的举动,但上市资源仍然非常稀缺,因此大多数中小民营企业无法公开发行股票。而我国对债券发行额度的规定和苛刻的发行条件对中小民营企业颇为不利,再加上中小民营企业知名度低,信誉尚未建立,即使获得了发行额度也很难融得所需资金。另外,西部相对于沿海开放城市以及那些享受国家税收优惠政策的经济开发区而言,其投资环境较差、...
  • 信息系统的经济效益分析 免费阅读 收费下载
  • 许多企业现在都建立了计算机信息系统,为企业研究市场、做出经营决策提供了各种数据信息。不少企业的信息系统运行良好,对促进企业发展发挥了很大作用。但有些企业所开发的信息系统并未得到充分利用,甚至遭到病毒侵害,出现了信息系统不能正常运行的情况。因此,对信息系统开展经济效益分析,提高信息系统的运行效率已迫在眉睫。本文试对企业信息系统的经济效益进行分析,提出一些考核信息系统经济效益的指标,以及实施信息系统经济效益分析的方法和步骤。一、分析信息系统经济效益的重要意义经济效益就是要以尽量少的劳动消耗和资源占用取得尽量多的符合社会需要的有用成果。它的一般概念可用如下公式表示:经济效益=有用成果÷(劳动消耗+资源占用)。信息系统的经济效益就是要以最少的系统操作人员、系统开发维护人员和设备,提供尽可能多的信息服务。对信息系统进行经济效益分析具有重要意义:1.检查分析计算机的利用情况,使计算机设备能被充分利用。通过检查分析,可以让信息系统正常投入运行,各种设备得以充分利用,尽可能提高信息系统的经济效益。2.分析研究信息系统能否及时、准确地提供企业需要的各种信息。只有分析了各种情况及原因以后,才能采取有效措施,促使信息系统更好地满足...
  • 透视企业集团投融资管理 免费阅读 免费下载
  • 企业集团是以一个或多个实力强大、具有投资中心功能的大型企业为核心,以若干个在资产、技术上有密切联系的企业、单位作为其外围层,由各成员企业按照自愿互利原则组成的具有多层次组织结构的大型经济联合体。企业集团的财务活动主体一般包括母公司、子公司、关联公司和协作企业四个层次,其中母公司层和子公司层的财务活动是企业集团财务管理的主要内容。一、明晰产权关系是企业集团投融资管理的基本前提从法律关系来看,母子公司都是独立平等的市场竞争主体,都以利润最大化和资本收益最大化为目标,它们之间不存在行政上的依附关系,而是所有者与经营者、投资者与受资者之间的关系。因此,母公司对子公司的管理与控制必须依照《公司法》的规定进行,而不能超越所有者权限介入子公司的日常经营事务,以确保子公司具有真正独立的法人地位。从内部产权关系来看,为了实现企业集团利益,母公司通过产权关系依法对子公司经营活动进行控制和监督,保障其投入资本的安全性,并依股东权益获取收益,从而促使子公司经营目标与企业集团总体战略目标保持一致。企业集团产权结构的设置要充分考虑母子公司之间的关系。母公司从企业集团总体经营战略目标和发展目标出发,依据企业集团的产业布局,对子公司进行投资...
  • 谈生产企业采购业务的信息不对称问题 免费阅读 收费下载
  • 随着社会主义市场经济的不断深化,企业营销策略与手段需要不断创新,以及时掌握市场信息,建立起良好的内部控制,使企业采购人员从最有利于企业的角度出发,优化物料采购业务,控制生产成本,提高经济效益。一、生产企业采购业务管理的现状1.采购业务的信息不对称,内部监督不力。大多数生产企业都设立了采购部门主管采购业务并负责掌握供应商及供货信息等资料。采购部门依据采购计划进行询价,从而确定采购计划及候选供应商名单并提交给上级主管部门审批,申请付款。财务部门审核发票单据及支付货款,仅掌握实际采购的物料种类、单价、数量及相关供应商等历史信息。质量检验部门检测质量,清点库存商品数量,但企业采购业务的内部控制程序实质上仅限于对已发生的采购业务进行质量、数量、规格及价格等方面的一致性复核,而对采购前期工作如物料供应的市场调研、供应商的选择、供货谈判及订立合同等工作缺乏监督。负责采购计划审批的上一级主管往往没有掌握足够的物料供求信息,只能在采购部门提供的资料上进行选择。有的企业虽然要求对多家物料供应商的条件进行比较,但由于从市场上挑选供应商及提供相应采购信息的控制权由采购部门自身拥有,所以无法保证良好的自我监督。由此造成物料采购监督者与...
  • 清洁生产下的环境会计研究
    现金股利与大股东的利益输送行为研究(罗党论)
    上市公司的会计政策选择及其动机(杨昀)
    对将财权作为财务治理核心概念的质疑(夏宁)
    上市公司会计报表“账上生花”揭秘(舒奇)
    高校后勤服务企业中的“内部人控制”与会计委派制(黄丽华)
    可持续财务管理模式的构建(孙建华)
    高校基层单位“小金库”问题管窥(吴介军)
    现金流量结构变动对企业盈利模式的影响
    从生命周期理论看我国高新技术企业融资(黄茹军)
    上市公司隧道行为与股权契约优化(孔龙 周欣宇)
    财会机构分设的实证分析(范英杰)
    关于营业税若干问题的思考
    试析会计职业判断的形成机理
    不确定性与高质量的会计准则(黄文锋)
    绿色会计分类核算构想(曾廷敏 刘建华 朱靖)
    谈上市公司财务信息披露
    高校财务监管存在的问题及对策(张友涛)
    “速度经济”下的企业成本管理(戴理达)
    注册会计师行业管理模式管见(黄静如)
    浅探中小企业纳税筹划(徐玲 林定标)
    权益法下股权投资差额和长期投资减值准备的处理(赵培花)
    利用银行结算网络构建高校后勤集团虚拟会计结算中心(武海景)
    价值链会计与传统会计的比较
    负商誉的会计处理方法评析
    增值税转型改革后的会计处理方法浅见(吴艳秋)
    通用报表系统实现技术探微(陈新林)
    构建企业现金流量财务预警系统(刘庆华 吴彧)
    平衡计分法:企业战略管理的工具(惠碧仙)
    马尔可夫过程在投资决策中的应用(王平 曾力)
    知识经济条件下的无形资产会计创新(秦燕鸣)
    纳税筹划的目标辨析(侯振宇)
    对内部交易固定资产抵销处理的改进(覃琴)
    浅谈跨国个人的纳税筹划
    所得税调节法在固定资产更新决策中的应用(童一彬)
    借鉴国外经验 完善我国房地产税制(苏泽龙)
    从中航油事件透视衍生金融工具的风险管理
    谈可转换债券能否提高企业融资效率(陈琨 雷娟)
    政策性银行盈亏平衡分析浅探(姚胜利)
    银行在公司治理中的作用(孔维东)
    衍生金融工具会计准则之国际比较(刘海双)
    中美企业债券市场之比较(牛吉平)
    会计准则与会计环境对会计信息质量的影响(程颖慧 王爱霞 段铸)
    高校会计专业双语教学探微(柳延峥 欧阳小明 胡胜)
    指定审计现象的治理
    网络经济环境下的实时审计
    高校校长经济责任审计评价(阎银泉)
    汇率调整对进口企业利润的影响(唐会芹)
    西部中小民营企业融资困境及对策(亓同进)
    信息系统的经济效益分析(竹宇光)
    透视企业集团投融资管理(涂荩原)
    谈生产企业采购业务的信息不对称问题(宿晓)
    《财会月刊》封面

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