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中小企业财务危机产生的原因及防范


□ 魏传奇

山东大学数学学院,山东济南250100

摘 要:

中小企业促进了经济的发展,活跃市场,解决就业,增加地方财政收入,发挥着重要的作用。但是由于大多数规模小、资本和技术力量薄弱,加上传统体制和外部宏观经济的影响,使其在财务管理方面存在着问题。据调查目前中小企业近60%左右处于亏损状态。因此,研究当前中小企业财务管理问题具有重要的现实意义。本文通过对莱芜市的调查,找出企业财务管理中存在的问题,分析了问题存在的原因,提出了解决中小企业财务管理的具体对策。

  【摘要】中小企业促进了经济的发展,活跃市场,解决就业,增加地方财政收入,发挥着重要的作用。但是由于大多数规模小、资本和技术力量薄弱,加上传统体制和外部宏观经济的影响,使其在财务管理方面存在着问题。据调查目前中小企业近60%左右处于亏损状态。因此,研究当前中小企业财务管理问题具有重要的现实意义。本文通过对莱芜市的调查,找出企业财务管理中存在的问题,分析了问题存在的原因,提出了解决中小企业财务管理的具体对策。

  【关键词】中小企业 财务管理 问题 对策

  什么是“财务危机”。根据日本经济学家野田武辉的研究,企业由于持续亏空而走上破产的大过程是这样的,第一期,企业持续亏损,但最初亏损时仍可以筹集到资金;第二期,资金筹集形势严峻,但由于仍有信誉和担保,银行融资没有困难;第三期,票据贴现渐增,透支增多;第四期,贷款月月递增,达到担保极限;第五期,银行中止融资,票据激增,购货定金延期支付;末期,借高利贷,倒闭。基于此,我们得到如下定义:财务危机是企业由于经营管理不善,无力偿还到期债务和费用,威胁企业陷入一种危及到自身发展甚至生存的经济形势,在这种经济形势下,企业发生持续亏损,直到企业资不抵债甚至面临破产危险的这一过程的总称。

  一、中小企业财务危机产生的原因

  1、公司治理结构不健全

  改革开放到现在,中小企业在逐步脱胎换骨,大多数企业基本上建立了现代公司的基本框架。但是,其实际运行效果与股份制有限公司相比还有非常大的差距。特别是一些家族式私人企业,虽然设立了各个机构,但是仍然是亲人控制,家里亲戚好友占据了董事会、经理层、监事会等重要机构的席位,职责不分,权责不顺,缺乏严格的公司制度建设,并且使企业的重大决策缺乏监督。中小企业普遍存在着领导个人独断,做出的决策带有浓厚的主观、个人经验色彩。一些企业的管理者在取得了一些成绩后,就开始急功近利,贪大求全,对市场的估计过于乐观,没有全面地考虑问题。还有一些企业,盲目投资其他全新的行业,力求多元化发展,看到有利可图,就试水进去。但是没有考虑自己是否有足够的市场力量、技术的支持,最后造成投资失败。近几年莱芜市倒闭企业中,都有这样的问题。

  2、融资缺乏科学性,有时资金来源不足,有时又闲置大量资金

  随着中小企业生产规模的不断扩大,企业越来越需要通过对外举债来进行企业扩张。适度举债有利于企业资本结构的优化和企业的壮大,利用财务杠杆来为自己创造更多的财富。但是如果企业过度举债,会使自己背上沉重的利息包袱,给企业经营业绩带来压力。当企业用举债的资金来进行投资,如果没有获得预期的收益率,或是企业的财务状况出现问题,那么大规模的举债就增加了企业的风险,如果不采取适当措施,企业可能会招致财务危机。莱芜市有33%的中小企业如此。

  这就要求负债融资的多少及使用期限都要配合生产经营的周期性变化,既要避免出现还债高峰,又要避免资金闲置。企业的资金需求包括短期的和长期的,在进行融资安排时,最好把短期负债安排在短期资金需求上,把长期负债安排在长期资金需求上。同时,也要用短期资金来偿还短期负债,长期资金用来偿还长期负债。中小企业由于自身的特点,时常会举借短期负债,若用大量短期负债配合长期资金使用,会使企业处于还债困境中。

  3、资产流动性差

  中小企业由于没有有效的财务控制,资金管理和调度不合理,造成支付能力不足,就会导致资产流动性差。资产流动性差主要体现在企业应收账款多且不能及时收回来、存货积压过多、周转能力不强、债务到期没有足够可变现资产来偿还等。很多中小企业会计核算不规范,比如对现金的管理不严,不是造成现金闲置就是不足。由于缺少资金使用计划,等到急需使用资金时,却没有足够现金或能快速变现的流动资产。再比如前面提到的应收账款,回收困难,周转缓慢,因为缺乏有效的催收措施,造成应收账款变成果账或坏账。因此,企业应该加强流动资产的管理,避免财务危机的发生。

  4、成本管理不科学

  有些中小企业成本意识淡薄,成本管理方法落后。正常的生产经营,成本费用上的耗费是要与日后的销售收入统一的。然而现实是,成本费用的耗费是由经营者控制,而要在销售上取得补偿则是一个社会过程。如果企业提供的产品或劳务不能顺利销售出去或是资金不能回笼,这部分消耗的成本费用就得不到财务上的补偿,那么企业想要进行新一轮的生产就会陷入一定的困境中。举个例子,很多中小企业的经营部门在寻找客户时,会忽视客户的偿债能力的调查,当按照合同规定交付产品时,却发现客户无法偿债或不守信用,结果财务部门无法收回资金,消耗了成本费用却收不回补偿。

  5、内部控制不健全

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